近期全球股市高檔震盪，先前受到高殖利率壓力影響的全球金融股隨之出現一波回檔。統計顯示，全球金融指數本波自高點修正約 10%，主要反映通膨數據擺盪與對景氣放緩的疑慮。然而，若通膨持續降溫、債券殖利率上行壓力緩解，壓抑金融股評價的負面因素正陸續消除。目前全球金融股修正幅度已接近歷史常態區間，隨第三季財報季到來，金融股的長線布局價值已重新浮現。
隨著通膨走勢、債券殖利率與第三季財報成為市場觀察焦點，金融企業的獲利韌性與股價修正幅度也受到關注。主動復華金融股息 00998A 透過經理人團隊主動挑選全球金融龍頭，提供投資人參與國際金融產業的另一種選擇。
金融股本波修正，主要受到殖利率壓力與景氣疑慮影響。當市場利率維持高檔，金融企業的資金成本、資產評價與投資人對未來獲利的預期，都可能牽動股價表現。不過，金融股並非單一產業，銀行、保險、交易所等企業的營運模式與獲利來源各有差異，面對利率變化時，表現也可能有所不同。
進入第三季財報季，市場將進一步檢視金融企業的營收、獲利、資產品質與未來展望。若企業獲利與配息能力未明顯轉弱，股價回檔便提供較低成本的進場機會，也讓具基本面支撐的金融龍頭更值得關注。
00998A不強制追蹤特定指數，由經理人團隊主動篩選具競爭力、獲利能力與配息紀錄的企業，布局涵蓋歐洲、美國、日本等市場的銀行、保險、交易所及部分金融科技標的，可依企業基本面與評價變化調整持股，尋找回檔後的布局機會。
依據近一個月市場統計資料，00998A本波淨值回檔約8%、原幣約7%，相較全球金融指數約10%的修正幅度較小，呈現不同選股策略下的表現差異。對看好全球金融業長期發展的投資人而言，在企業獲利與配息能力不變的情況下，這波回檔便提供以較低成本布局的機會。透過00998A主動挑選體質穩健、評價合理的金融龍頭，可分批逢低參與股息收益，並掌握利率壓力緩解後的評價回升潛力。
※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容僅供參考，並非投資建議。基金並無保證收益及配息，配息來源可能為收益平準金，投資人應審慎評估風險。
